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法人の決算書分析

流動比率

流動比率 = 流動資産 ÷ 流動負債 × 100

イメージとして、「すぐに返さなければならない借金をすぐに返すことができる能力」を表します。
値が高い方が、財務上望ましい。

当座比率

当座比率 = 当座資産 ÷ 流動負債 × 100

当座資産とは、流動資産の中でも特に換金しやすい資産です。
例えば、現金、預貯金、手形、売掛金、換金容易性の高い株式などです。

イメージとして、「流動比率をさらに厳しく見たときの借金返済能力」を表します。
値が高い方が、財務上望ましい。

固定比率

2016年9月 FP技能士2級 実技(中小事業主) 問7より

固定比率 = 固定資産 ÷ 自己資本 × 100

の計算式で計算され、設備投資などの固定資産への投資が、自己資本によってどの程度まかなわれているかを表す指標です。

値が低い方が、財務上望ましいとされています。
この比率が100%を超えている場合、会社の資産を、借金などの負債で賄っていることになります。
この値が高いと、過剰な設備投資をしていると判断することもできます。

固定長期適合率

2016年9月 FP技能士2級 実技(中小事業主) 問7より

次の計算式で計算されます。

固定長期適合率 = 固定資産 ÷ (自己資本+固定負債) × 100

たとえ固定比率が100%を超えていても、長期的に負債を返済できれば問題ありません。
固定長期適合率は、固定比率より緩い見方をしたものであり、「長期的な視点での設備投資が適切かどうか」を判断するのに使えます。

値が低い方が、財務上望ましいとされる点は、固定比率と同じです。
この値が100%を超えると、長期的どころか、短期的な視点でも資金繰りが不安定と判断することもできます。

売上債権回転期間

売上債権回転期間とは、商品を販売してからその売上債権を回収するまでにかかる期間を表す指標です。以下の計算式で計算します。

売上債権回転期間 = 売上債権残高 ÷ 売上高 × 100
※売上債権残高とは、売掛金や受取手形など債権の合計金額です。

この期間が短いほど、早期に債権を回収しており、経営効率や資金効率が良いと判断することができます。

売上債権回転率

売上債権回転率とは、売上債権の回収効率を表す指標です。
売上債権回転期間の逆数のことでもあります。

売上債権回転率
  = 売上高 ÷ 売上債権残高 × 100
  = 1 ÷ 売上債権回転期間

この数値が大きいほど、早期に債権を回収しており、経営効率や資金効率が良いと判断することができます。

所要運転資金

2016年9月 FP技能士2級 実技(中小事業主) 問7より

1.X社の所要運転資金は23,500千円であり、X社の売上高が4%増加すると所要運転資金は940千円増加する。

この記述は不適切です。
所要運転資金とは、簡単に言うと、物を仕入れてから販売するまでに要する資金額です。
先に仕入れがあり、売上額を回収するのはそのあとになります。この循環を回すために必要となる資金額でもあります。
銀行からお金を借りるときには、重要視される指標ともいわれています。

所要運転資金の計算式は、一般的に次のいずれかで表されます。
どちらの計算式も、意味している内容は同じです。

です。これに従うと、

(22800+57200+39800)−(73500) = 46300千円

が所要運転資金となります。
問題文中に、割引手形が売上債権から除外されていると書かれていますが、これは受取手形として処理すべきものですから、加算が必要です。

さて、次に売上高が増加したケースについてです。上記計算式の
(受取手形+売掛金+棚卸資産)−(支払手形+買掛金)
に含まれる5項目は、いずれも売上高に比例する数値と考えます。
なぜなら、売り上げが2倍になると、売掛金などの売上債権2倍になり、在庫を抱える量も2倍になり、買い入れ(言い換えると仕入れ)に必要となるお金も2倍になるからです。
(経営構造に変化がないことを前提に考えます)

したがって、売上高が4%増えれば、所要運転資金も4%増えるので、その増加額は
46300千円×4%=1852千円増加する、といえます。

以上が解説となりますが、本問は簿記の知識も必要となるので、簿記に慣れていない方にはハードルが高かったかもしれません。
実際、企業が売り上げ増加に伴って借り入れを希望する場合、銀行担当者はこの所要運転資金の金額やその増加額も考慮して、審査業務にあたっています。

キャッシュフロー計算書

営業活動によるキャッシュフロー

本業による収入と支出に関する現金の流れを表します。
売り上げによる現金収入があれば、このキャッシュフローは増加します。
経費の支払いや仕入れによる現金の支出があれば、このキャッシュフローは減少します。

投資活動によるキャッシュフロー

固定資産、有価証券などの売買による現金の流れを表します。
これらの資産を売却して現金の流入があれば、このキャッシュフローは増加します。
逆にこれらの資産を購入するなどして(設備投資を行うなど)現金の支出があれば、このキャッシュフローは減少します。

財務活動によるキャッシュフロー(財務CF)

企業の資金調達におけるお金の流れを表します。
銀行からお金を借りたり、社債や株式を発行して資金調達して現金の流入があれば、このキャッシュフローは増加します。
銀行から借りている借金を返済したり、利息や配当の支払いを支払うことで現金の支出があれば、このキャッシュフローは減少します。

キャッシュフロー計算書の作成義務

2013年5月 FP技能士2級 学科 問10より

1.企業の財務諸表には、損益計算書、貸借対照表と並んでキャッシュフロー計算書があり、非上場企業もその作成が義務付けられている。

この選択肢は不適切です。キャッシュフロー計算書は上場企業では作成が義務付けられていますが、非上場企業では作成は義務付けられていません。

法人の経理

個人事業・法人の経理処理のページにまとめています。

 


 


 


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